Q:

从2021年银行业半年报披露的情况看，多家银行对金融科技的资金投入持续增加。如邮储银行上半年信息科技投入达52亿元，占营收比重为3.3％。人员投入方面，截至今年6月末，建设银行金融科技人员高达1.4万人，交通银行、邮储银行相关人员超4000人。那么，对接下来银行业金融科技发展走势，您怎么看？

A:

2021年，我国金融科技步入了守正创新、合规发展的重要阶段。银行机构在金融科技创新中的作用更加突出，金融科技在银行业的应用深度和发展水平也进一步提升。2021年，不仅是“十四五”规划的开局之年，也是《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021年）》的收官之年，我国金融科技发展仍将处于重大机遇期。

毫无疑问，下半年，银行业将持续加大金融科技投入。从银行中期业绩报数据来看，受益于宏观经济的稳步恢复，不少银行机构的经营状况明显改善，利润同比增速达到两位数。业绩回升为银行业持续加大对金融科技的投入奠定了基础。大中型银行在金融科技发展中已经初步获益，技术投入、人才培养的步伐将加快；中小型银行在“非接触银行”服务中承受了压力，寻求数字化转型的动力将进一步增强。

有几方面的转变或许值得关注。一是从技术角度来看，5G技术商用正式落地将推动互联网从消费互联网向产业互联网演进，“万物互联”加速走来；二是未来金融科技行业的创新，将从互联网巨头向银行系金融科技子公司转移，金融机构与互联网巨头的竞合关系改变，从对立走向共赢；三是从监管角度看，从机构监管转向行为监管，金融管理部门既要将科学技术作为提升监管穿透力和监管智能化的核心手段，发展监管科技，又要注重防范科技所带来的风险，提升监管效能。

Q:

我们看到，金融科技的快速发展对传统金融业务产生了巨大的影响，而这种冲击所造成的“鲶鱼效应”和“示范效应”推动着各类金融机构的内部变革。但同时，由于金融科技自身特性，金融机构在面临原有风险的同时，似乎还新增了一系列新的风险隐患。对此您怎么看？

A:

在金融科技快速发展的背后的确隐藏着一些风险隐患。具体而言，一是数据的垄断风险值得关注。由于科技公司不但可以依靠社交、游戏等采集大量数据，还能不断拓展新的数据来源，利用大数据技术分析客户偏好、习惯和需求，进而提供定制化的金融产品。相比之下，传统银行的客户规模和产品种类有限，汇集利用信息的能力较弱。此外，一般来说，监管部门会更加注重传统金融机构的客户信息要求。一旦科技公司在数据领域确立了主导和垄断地位，将客户个人信息用于信用评估，他们就可以进行价格歧视，影响信贷的公平性。

二是运营风险。全天候金融服务可能会增加金融机构受到外部冲击的时间和概率，对实时监测和突发事件管理能力形成挑战。同时，金融科技将加深金融业、科技企业和市场基础设施运营企业的融合，增加金融行业的复杂性，如果风险管理不到位，面临市场冲击时可能会强化“羊群效应”和市场共振，增强风险波动和顺周期性。

此外，金融科技公司的进入可能造成更高程度的市场集中，在云服务高度集中的情况下，一旦受到网络攻击，则可能形成金融风险。另外，如果采用相似的风险指标和交易策略，可能在金融市场中导致更多的“同买同卖、同涨同跌”现象，加剧市场的波动和共振。

三是政策风险。由于科技行业天生具有赢者通吃的属性，伴随着其快速扩张，将带来市场垄断和歧视问题。可能形成的寡头垄断，不利于竞争，从而导致行业的效力下降，从而带来潜在的社会和政策风险。